Пятым в мире может стать Vimpelcom Ltd

[VladimirKiev]

В это воскресенье советы директоров Vimpelcom Ltd. и Wind Telecom Нагиба Савириса рассмотрят новую конфигурацию сделки по объединению активов. Савирис не получит мест в совете директоров объединенной компании, зато у него будет больше голосов
О запланированных заседаниях советов Vimpelcom Ltd. и Wind Telecom (бывшей Weather Investments) «Ведомостям» рассказали несколько источников, близких к акционерам Vimpelcom Ltd. По их словам, члены советов директоров обеих компаний рассмотрят новую схему сделки, предварительно согласованную Vimpelcom Ltd. и Wind Telecom.
В октябре 2010 г. Vimpelcom Ltd. и Weather Investments подписали предварительное соглашение, предусматривающее, что Vimpelcom Ltd. получает (через Weather) 51,7% акций холдинга Orascom Telecom Holding (OTH), контролирующего сотовые активы в ряде стран Африки, Азии и в Канаде, и 100% итальянского оператора Wind Telecomunicazioni. Взамен акционерам Weather причиталось 20% экономического участия в Vimpelcom Ltd. (18,5% голосующих акций) и $1,8 млрд наличными плюс два места из 11 в совете директоров объединенного оператора. В результате Vimpelcom Ltd. становилась пятым оператором в мире по числу абонентов, ведущим бизнес в 20 странах Европы, Азии, Африки и Северной Америки. Но затем стало известно, что в сделке не будут участвовать как минимум два актива Савириса — тунисская Orascom Telecom Tunisie (50% ее акций проданы Qatar Telecom) и алжирская Djezzy, крупнейшая «дочка» OTH, которую алжирское правительство решило национализировать. В итоге против сделки выступил один из крупнейших совладельцев Vimpelcom Ltd. — норвежская Telenor, сочтя ее экономически неоправданной. Совет директоров Vimpelcom Ltd. все же одобрил сделку (шестью голосами против трех), но поручил менеджменту договориться с Савирисом о пересмотре условий. При этом совет рекомендовал переговорщикам учесть, что акционерное соглашение Vimpelcom Ltd. вряд ли удастся изменить (из-за противостояния Telenor), а значит, первоначально обещанных двух мест в совете директоров объединенной компании Савирис, скорее всего, не получит.
Новый вариант, вынесенный на воскресные советы, предусматривает увеличение доли Савириса в объединенной Vimpelcom Ltd. за счет эмиссии в пользу Wind Telecom дополнительных привилегированных акций, утверждают два источника, близких к участнику переговоров. Привилегированные акции Vimpelcom Ltd. участвуют в голосовании наравне с обыкновенными, а вот дивиденды по ним не выплачиваются (это особенность Vimpelcom Ltd., обычно бывает наоборот). Таким образом, неучастие Савириса в совете директоров Vimpelcom Ltd. может быть частично компенсировано его более весомым участием в собрании акционеров. При этом экономические интересы остальных акционеров Vimpelcom Ltd. не пострадают. Более того, поскольку допэмиссию префов Савирису придется выкупать, Vimpelcom Ltd. потратит на наличный расчет с бизнесменом не $1,8 млрд, а меньше, говорят собеседники «Ведомостей».
Насколько может увеличиться пакет принадлежащих Савирису голосующих акций Vimpelcom Ltd. и уменьшиться выплачиваемая ему сумма, они не уточняют.
Хотя доля миноритариев Vimpelcom Ltd. в дивидендах останется прежней (17%. — «Ведомости»), сделку на новых условиях не назовешь для них выгодной, полагает аналитик «Ренессанс капитала» Иван Ким. Доля миноритариев в голосах все-таки размывается, плюс возникают дополнительные риски из-за потенциального осложнения отношений акционеров Vimpelcom Ltd., ведь сделка осуществляется без согласия Telenor.
Представители Vimpelcom Ltd., Altimo и Telenor отказались от комментариев, в Wind Telecom запрос «Ведомостей» оставили без ответа.
_http://www.sotovik.ru/news/vimpelcom-ltd-novie-usloviya-obedineniya.html

[VladimirKiev]

Сотовик ру продолжает отслеживание ситуации с Выпелком ЛТД и вот очередная порция информации.

В Вымпелкоме одобрили условия объединения с WIND TELECOM S.p.A.

ВымпелКом Лтд. объявил, что Наблюдательный Совет ВымпелКом Лтд. дал свое финальное одобрение предложенного объединения «ВымпелКома» и WIND TELECOM S p. A. (ранее Weather Investments S.p.A.).
Шесть из девяти директоров, включая всех трех независимых директоров и трех директоров, номинированных Altimo, проголосовали за Сделку, при этом три директора, номинированных Telenor, проголосовали против.
По завершении Сделки ВымпелКом будет владеть, через Wind Telecom, 51.7% компании Orascom Telecom Holding S.A.E. («Orascom Telecom») и 100% WIND Telecomunicazioni S.p.A. («Wind Italy»). Как ранее сообщалось 4 октября 2010 года, объединение ВымпелКома и Wind Telecom создаст шестого крупнейшего оператора мобильной связи в мире по размерам абонентской базы, с объемом чистой операционной выручки на основе проформы 21.3 миллиарда долларов США и EBITDA на основе проформы в размере 9.4 миллиардов долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2009 года.
Менеджмент и Наблюдательный Совет ВымпелКома по-прежнему полностью уверены в стратегическом значении Сделки, в результате которой сформируется новая глобальная телекоммуникационная компания со значительным масштабом операций и привлекательным набором активов на развивающихся и развитых рынках, с хорошими позициями для достижения прибыльного роста.
Цели Сделки
Объединение ВымпелКома и Wind Telecom сформирует одну из крупнейших глобальных телекоммуникационных компаний, что, как ожидается, приведет к созданию значительной ценности для акционеров как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Данное объединение полностью отвечает тем первоначальным целям, которые заявлялись нашими акционерами при создании ВымпелКома, в частности задаче по расширению текущего объема операций и масштаба бизнеса.
Объединенная компания будет оказывать услуги в 19 странах по всему миру с населением 838 миллионов человек и мобильной абонентской базой более 173 миллионов человек.
Произойдет значительная диверсификация доходной базы ВымпелКома. На основе проформы по итогам 2009 года доля существующих российских операций и доля Wind Italy — будут представлять каждая приблизительно 35 % в объединенной компании. В группе также будет представлен привлекательный набор активов на развивающихся и развитых рынках в Восточной Европе, Азии и Африке. Дополнительно объединенная компания выиграет от наличия в своем портфеле активов, более сбалансированных по профилю роста между растущим уровнем проникновения и увеличением пользования, в частности в сегменте мобильной передачи данных, что в результате приведет к более устойчивому и диверсифицированному денежному потоку и валютной структуре.
Сделка является финансово привлекательной и предлагает хорошее увеличение стоимости для акционеров, в частности принимая во внимание, что оплата акциями представляет относительно небольшой процент стоимости предприятия. Подразумеваемый мультипликатор EV/EBITDA низок по сравнению с недавно прошедшими сопоставимыми сделками в телекоммуникационном секторе. В дополнение Сделка сохраняет прежние обязательства Компании по выплате дивидендов.
Наконец, существует значительный потенциал для создания стоимости за счет синергий между операциями ВымпелКома и Wind Telecom, которые по оценкам составляют 2,5 миллиарда долларов США NPV. Главным образом эти синергии будут достигаться за счет операционных расходов в области закупок и капитальных затрат.
Условия Сделки
По пересмотренным условиям Сделки акционеры Wind Telecom передадут ВымпелКому свои акции Wind Telecom в обмен на пакет, состоящий из 325 639 827 вновь выпущенных обыкновенных акций ВымпелКома, 305 000 000 новых выпущенных конвертируемых привилегированных акций ВымпелКома, и денежных средств в размере 1,495 миллиарда долларов США. Вновь выпущенные конвертируемые привилегированные акции будут иметь те же права, что и действующие привилегированные акции. В дополнение, сразу или вскоре по завершении Сделки некоторые активы будут выделены из Wind Telecom и переданы Weather Investments II S.a.r.l., 72,65% акционеру Wind Telecom, как описано далее.
Обыкновенные и привилегированные акции ВымпелКома, выпущенные для акционеров Wind Telecom по завершении Сделки, будут совместно представлять 20% экономического участия и 30.6% голосующих акций расширенной группы компаний ВымпелКом. После выпуска новых обыкновенных и привилегированных акций ВымпелКома, Telenor ASA через свои дочерние компании Telenor Mobile Communications AS и Telenor East Invest AS («Telenor») и Altimo Holdings & Investments Limited через свою дочернюю компанию Altimo Cooperatief U.A. («Altimo») будут владеть соответственно 31.7% and 31.4% экономического участия и 25.0% и 31.0% голосующих акций Компании. У миноритарных акционеров доля экономического участия в ВымпелКом будет составлять 17.0%, а доля голосующих акций — 13.4%.
Алжирский механизм распределения стоимости
Несмотря на продолжающиеся претензии Правительства Алжира к дочерней компании Orascom Telecom, Orascom Telecom Algerie («OTA»), OTA остается стратегически важным активом для ВымпелКома. Поэтому ВымпелКом заинтересован рассмотреть совместно с Правительством Алжира решение, которое позволит ВымпелКому сохранить OTA по завершении Сделки.
В случае, если выработка такого решения в разумный период времени невозможна, ВымпелКом принял меры к снижению финансового влияния ситуации вокруг OTA, договорившись с Weather II о праве ВымпелКома в любой момент в течение шести месяцев после завершения Сделки применить механизм распределения стоимости между ВымпелКомом и Weather II в отношении участия Orascom Telecom в акционерном капитале OTA.
Этот механизм предусматривает, что любые финансовые потери или выгода от продажи всего актива или части OTA Правительству Алжира [или от возможного урегулирования разногласий между OTA и Правительством Алжира] должны быть поделены в определенных согласованных заранее пропорциях между ВымпелКомом и Weather II. Этот механизм распределения будет включать выплаты денежных средств со стороны ВымпелКома в пользу Weather II/со стороны Weather II в пользу ВымпелКома, исходя из определенной формулы, привязанной к подразумеваемой акционерной стоимости доли владения ВымпелКома в OTA, в зависимости от различных сценариев. (Wind Telecom владеет 51,7% OTH, OTH в свою очередь владеет 96,8% OTA). В частности данный механизм в значительной степени обеспечивает защиту ВымпелКома от неблагоприятного развития ситуации в Алжире.
Финансирование
После объявления 4 октября 2010 года ВымпелКом и Wind Telecom инициировали необходимые процессы финансирования. ВымпелКом получил подтверждения от российских и международных банков на сумму до 6,5 миллиарда долларов США. Из этой суммы ВымпелКом планирует привлечь приблизительно 5 миллиардов долларов США для финансирования части Сделки, касающейся оплаты денежными средствами и для рефинансирования долга компании Orascom Telecom, который станет обязательным к погашению после приобретения компании ВымпелКомом. Половина этой суммы будет привлечена путем получения кредита в российских рублях, другая половина будет привлечена в форме бридж-кредита, номинированного в долларах США, который впоследствии будет рефинансирован на рынке облигаций.
Wind Italy рефинансировал 8.5 миллиардов долларов США в ноябре 2010 (долг полностью независим от ВымпелКома) и получил необходимые разрешения от держателей высокодоходных облигаций и облигаций PIK.
Размер общего и чистого долга объединенной компании на конец третьего квартала 2010 года составлял соответственно 24,8 миллиарда долларов и 21,1 миллиарда долларов. Размер общего долга после завершения сделки вырастет приблизительно до 25,7 миллиарда долларов США, а размер чистого долга приблизительно до 21,7 миллиарда долларов. Это увеличение обусловлено влиянием денежной стоимости Сделки, рефинансирования Wind Italy, денежных поступлений от продажи операций Orascom Telecom в Тунисе и ряда других затрат. Соотношение чистого долга к EBITDA на основе этих цифр составит 2,3, и предполагается, что этот показатель снизится до уровня ниже 2 в течение ближайших двух лет.
Выделение активов из Orascom Telecom и Wind Italy
Доли участия Wind Telecom в активах, которые должны быть выделены, главным образом включают в себя инвестиции Orascom Telecom в Египте и Северной Корее и в дочерней компании Wind Italy — Wind International Services S.p.A., а также в некоторых других менее значимых активах. Активы, которыми напрямую владеет Wind Italy, предполагается передать акционерам Wind Telecom ("Выделение активов из Wind Italy") в день закрытия Сделки и сразу после закрытия; активы, принадлежащие Orascom Telecom, предполагается передать вскоре после дня закрытия Сделки текущим акционерам Orascom Telecom (включая Weather II) ("Выделение активов из Orascom Telecom "). Процессы выделения активов из Orascom Telecom и Wind Italy потребуют выполнения необходимых условий, включая, в случае с Orascom Telecom, получение регуляторных разрешений и одобрения акционеров на Внеочередном Собрании Акционеров Orascom Telecom. В случае, если планируемое выделение активов из Orascom Telecom осуществить не удастся, ВымпелКом должен будет выплатить акционерам Wind Telecom дополнительно денежные средства в размере 770 миллионов долларов, а активы, запланированные к выделению из Orascom Telecom, останутся в рамках объединенной группы компаний. В случае, если планируемое выделение активов из Wind Italy осуществить не удастся, ВымпелКом должен будет выплатить акционерам Wind Telecom дополнительно денежные средства в размере 100 миллионов долларов США, а активы, запланированные к выделению из Wind Italy, останутся в рамках объединенной группы компаний.
Собрание акционеров и преимущественные права
Выпуск обыкновенных и конвертируемых привилегированных акций Вымпел Кома требует одобрения большинства акционеров в рамках предстоящего Специального Общего Собрания Акционеров ВымпелКома ("ОСА ВымпелКома"). Мы понимаем, что Telenor продолжает выступать против Сделки.
10 января 2011 года Altimo проинформировал ВымпелКом о том, что одно из его аффилированных лиц владеет акциями Orascom Telecom, текущая рыночная стоимость которых составляет приблизительно 27 миллионов долларов США и вследствие этого, по мнению Altimo, Сделка должна рассматриваться, как «Сделка M&A с заинтересованностью» по условиям действующего Соглашения Акционеров.
Компания также получила письма от Telenor, в которых Telenor заявляет, что имеет преимущественное право по условиям Соглашения Акционеров, в отношении выпуска новых акций в пользу акционеров Wind Telecom. Telenor утверждает, что связанные с этим действия Altimo нарушают пункт Соглашения Акционеров, обязывающий стороны действовать добросовестно и конструктивно с тем, чтобы исполнить условия Соглашения Акционеров. В письмах Telenor далее заявляет, что Компания будет принимать активное участие в попытках Altimo помешать Telenor воспользоваться его преимущественным правом в случае, если Компания займет позицию, что преимущественные права не применимы в рамках Сделки. Telenor заявил, что предпримет все возможные меры против Компании, Altimo и акционеров Wind Telecom в случае, если какие-либо акции будут выпущены в пользу акционеров Wind Telecom без реализации заявленного преимущественного права Telenor.

[VladimirKiev]

По изучении информации, полученной от Altimo и Telenor, и с учетом детального юридического заключения, предоставленного Компании и независимым директорам, Наблюдательный Совет ВымпелКома пришел к заключению, что Сделку следует расценивать как Сделку M&A с заинтересованностью. Являясь Cделкой M&A с заинтересованностью по условиям Соглашения Акционеров, данная Сделка не может приводить к возникновению преимущественного права ни для Altimo, ни для Telenor при выпуске новых акций в пользу акционеров Wind Telecom.
Соглашение Акционеров
По пересмотренным условиям Сделки более не предполагается вносить изменения в действующее Соглашение Акционеров между Altimo, Telenor и Компанией. Соглашение Акционеров останется действующим по завершении Сделки, если ни Altimo, ни Telenor не снизят свой голосующий пакет в Компании ниже 25% в результате передачи своих акций. По условиям действующего Соглашения Акционеров, Telenor и Altimo будут по-прежнему номинировать по три директора, а три члена Совета директоров будут по-прежнему не аффилированными ни с Altimo, ни с Telenor.
Предполагаемый график сделки
Условия закрытия Сделки включают в себя, помимо прочих, получение разрешений, необходимых согласно законодательству о конкуренции или антимонопольному законодательству в ряде юрисдикций; получение одобрения акционеров ВымпелКома в отношении выпуска обыкновенных и привилегированных акций в связи со Сделкой, а также завершение действий и сделок, которые должны быть выполнены в соответствии с планом рефинансирования Сделки.
Специальное Общее Собрание Акционеров ВымпелКома по одобрению выпуска новых обыкновенных и привилегированных акций запланировано на 17 марта 2011 года. Закрытие Сделки планируется в первой половине 2011 года после получения всех регуляторных одобрений. И ВымпелКом, и Wind Telecom имеют право остановить Сделку в любой момент до получения одобрения акционеров в рамках Специального Общего Собрания Акционеров ВымпелКома на выпуск новых акций акционерам Wind Telecom в соответствии с условиями Сделки.

добавлено через 44 секунды
Один из основных акционеров Vimpelcom Ltd, норвежский холдинг Telenor, не поддерживает новые условия сделки по объединению компании с Wind Telecom египетского миллиардера Нагиба Савириса. Эти условия совет директоров Vimpelсom должен был рассмотреть вчера поздно вечером. Несмотря на позицию Telenor, решение может быть положительным и в будущем привести к новому конфликту акционеров Vimpelcom.
В конце прошлой недели Telenor уведомил членов совета директоров Vimpelcom о том, что не поддерживает новые условия сделки по покупке телеком-активов Нагиба Савириса, рассказали "Ъ" два источника, близких к компаниям.
Vimpelcom и холдинговая компания для телеком-активов Нагиба Савириса Wind Telecom (ранее Weather Investments) подписали предварительное соглашение об объединении в октябре прошлого года. По нему Vimpelcom должен получить 100% третьего итальянского сотового оператора Wind Telecomunicazioni S.p.A и 51,7% Orascom Telecom Holding (OTH; владеет сотовыми компаниями в Азии, Африке, Канаде и на Ближнем Востоке) и превратиться в пятого по количеству абонентов оператора в мире. Нагиб Савирис, в свою очередь, должен был получить 20% (18,5% голосующих) акций Vimpelcom, $1,8 млрд деньгами и два места в совете директоров компании. Однако Telenor выступил против сделки, в связи с чем совет директоров Vimpelcom в конце прошлого года поручил разработать новые условия (см. "Ъ" от 21 декабря 2010 года).
Новый вариант объединения активов совет директоров Vimpelcom рассматривал вчера поздно вечером. По информации источников The Financial Times, по нему Нагиб Савирис получит пакет привилегированных акций, дающий ему примерно 30-процентную голосующую долю в Vimpelcom. Доля Altimo в компании уменьшится до примерно 30% голосующих акций (сейчас 44,65%), а Telenor — до 25% (36,03%). У господина Савириса не будет представителей в совете директоров Vimpelcom, а сумма, которую он должен получить за свои активы наличными, снизится, сообщила газета, не назвав конкретной цифры.
Представители Vimpelcom, Altimo и Telenor вчера отказались от комментариев, связаться с Wind Telecom не удалось. Ранее источники "Ъ" рассказывали, что новые условия предполагают выпуск привилегированных акций в пользу господина Савириса, а также разделение рисков, связанных с алжирской «дочкой» OTH Orascom Telecom Algeria (см. "Ъ" от 14 января). Это один из основных активов Нагиба Савириса, после закрытия сделки на него может прийтись около 10% EBITDA Vimpelcom, однако власти Алжира обвиняют компанию в неуплате налогов и готовятся национализировать ее.
Совет директоров Vimpelcom может одобрить сделку и без поддержки Telenor: помимо представителей Altimo за должны проголосовать два из трех независимых членов, напоминают аналитики. В то же время акционеры Vimpelcom должны еще одобрить допэмиссию в пользу Нагиба Савириса. «Для этого необходимо более 50% голосов акционеров, то есть Altimo нужна поддержка более 28% миноритариев. Но получить ее будет сложно: миноритарии изначально негативно относились к сделке»,- говорит аналитик «Тройки Диалог» Анна Лепетухина. Позиция миноритариев, по мнению аналитика Газпромбанка Анны Курбатовой, во многом будет зависеть от того, кто и на каких условиях возьмет на себя риски, связанные с алжирской «дочкой» OTH. В то же время госпожа Курбатова не исключает, что в будущем негативное отношение Telenor к сделке может спровоцировать ухудшение корпоративного управления в Vimpelcom, как это было после покупки «Украинских радиосистем» в 2005 году. За сделку выступали Altimo и «Вымпелком», тогда как Telenor в совете директоров оператора ее блокировал. Покупку удалось одобрить через собрание акционеров «Вымпелкома», но разногласия вылились в пятилетний акционерный конфликт между Telenor и Altimo

Источник: Сотовик.ру

[Вальдемар]

пора викингам понять, что их хотят выкинуть с бизнеса любыми путями

[VladimirKiev]

Сообщение от Вальдемар

пора викингам понять, что их хотят выкинуть с бизнеса любыми путями

Да, когда то, мне нравилась политика Telenor, чего только стоил вывод DJUICE в своё время сильный был ход. А сегодня ребята скорей тормозят процесс чем его развивают. Русские это видимо понимают, да и информация вроде мелькала, что Вымпелком уже дороже чем Telenor, понятное дело что нормальных бизнесменов это устраивать не будет и они хотят выйти из под контроля. Тем более что они не "швыряют" норвежцев а как мне помнится хотели выкупить акции за очень приличные деньги. Уверен, что инвестиции Telenor уже давно себя окупили. Правда после создания СП Вымпелком ЛТД разбежаться будет сложнее. Главное что на абонентах это сказывалось только позитивно.

[Вальдемар]

Сообщение от VladimirKiev

Уверен, что инвестиции Telenor уже давно себя окупили.

окупить окупили, только от этого не легче

Сообщение от VladimirKiev

Главное что на абонентах это сказывалось только позитивно.

поживем увидим может и сломают закостенелые традиции, типа ПЗС МТС же исправился, хотя кто его знает, чья это заслуга

[VladimirKiev]

Исправление МТС заслуга LIFE, если исправится КС то это будет заслуга МТС Серьезная конкуренция, всегда позитивно сказывается на потребителях. Аксиома.

[Вальдемар]

Сообщение от VladimirKiev

Исправление МТС заслуга LIFE

заслуга Лайф намного больше, чем просто влияние на МТС, Лайф это рождение заново рынка мобильной связи Украины с доступными тарифами и новым мышлением

[VladimirKiev]

Сообщение от Вальдемар

заслуга Лайф намного больше, чем просто влияние на МТС, Лайф это рождение заново рынка мобильной связи Украины с доступными тарифами и новым мышлением

Я ожидал от вас фразы подобной этой, хотя стоит признать что лайф внес некий дисбаланс в сознание абонентов и повлиял на ценообразование в Украине. Хотя революция произошла раньше чем оператор появился на бумаге. Лайф просто более удачно принял эстафету. Вопрос в другом, тяжело работать на гране себестоимости имея обязательства по кредитам. Я был одним из первых у кого в Киеве появилась сим карта Лайф (novacell подогнали) до официального старта. И то что они делали первые два года ей богу вызывало уважение. Не было демпинга, тарифы были низкими но экономически оправданными. Подход к абоненту настолько впечатлял, что казалось что лучше быть не может, но под конец моей дружбы с ним было полное разочарование. И дело не в качестве связи, тк я понимал, что сеть будет развиваться, а в маркетинге. Постоянные изменения в правилах обслуживания, бесчисленный "СМС спам" постоянные попытки запутать абонентов невнятными правилами и псевдо подарками. Вообщем закипел и выкипел. Если бы не отношение к абонентам, наверно пользовался и сейчас. Но как факт, констатирую, не сменный оператор на протяжении 10 лет КС правда номер поменял разок на хороший(тоже подарили). Так что рождением рынка связи заново назвать тяжело, но на перестановку сил однозначно повлиял. Если подтянут подход к абоненту, сумеют доказать что он им нужен. Будет расти и дальше, правда не такими темпами. А так, лично я за удобство и качество независимо от цвета!!!

добавлено через 8 минут
P.S Интересно, а есть тема "Как лайф повлиял на рынок МС в Украине" Можно обсудить моменты стратегии, на что повлияли, негативные и позитивные стороны. Направления развития, прогнозы. Само развитие Лайф достойно изучения, для тех кто занимается продажами и тд. Есть много ярких моментов.
Если нет, то предлагаю вам, как страстному поклоннику создать. Уверен обсуждений должно быть достаточно

[Вальдемар]

Сообщение от VladimirKiev

Если нет, то предлагаю вам, как страстному поклоннику создать.

вы как автор идеи можете и создать тему

[VladimirKiev]

ОК. Такой темы нет?