ФГИУ: ESU предложила за "Укртелеком" на 10 грн больше стартовой цены

[VladimirKiev]

С "Укртелекомом" не хотят связываться


В конкурсе по продаже "Укртелекома" планирует участвовать только компания, аффилированная с СКМ Рината Ахметова. К моменту завершения приема заявок на участие в торгах других претендентов не оказалось. В связи с этим должны быть изменены условия приватизации: актив продадут по цене, определенной независимым оценщиком. Скорее всего она не будет слишком отличаться от стартовой, отмечают эксперты.

Вчера закончился прием заявок на участие в конкурсе по приватизации "Укртелекома", назначенном на 28 декабря. Источник Ъ в Фонде госимущества (ФГИ) рассказал, что по состоянию на 18.00 заявку подала лишь одна структура – компания, связанная с группой СКМ Рината Ахметова. На сегодня запланирована пресс-конференция председателя ФГИ Александра Рябченко, в ходе которой будет объявлено о дальнейших перспективах приватизации компании, сообщили в пресс-службе фонда. Директор по развитию бизнеса СКМ Илья Архипов отказался от комментариев, а в пресс-службе СКМ заявили, что не могут ни подтвердить, ни опровергнуть информацию о подаче заявки.
Ранее именно СКМ называлась основным претендентом на "Укртелеком" наряду с российской МТС, принадлежащей АФК "Система" (см. Ъ от 13 октября). Вчера гендиректор "МТС-Украина" Андрей Дубовсков сказал Ъ, что компания не подавала заявку на участие в конкурсе. По словам вице-президента АФК "Система" Ирины Потехиной, холдинг также не подавал заявку на участие в приватизации. Источник, близкий к акционерам "МТС-Украина", сообщил Ъ, что компания отказалась от участия в конкурсе. "Актив сильно переоценен с точки зрения потенциала роста в рамках нынешних тендерных условий",– заявил собеседник Ъ.
Согласно положению о порядке проведения приватизационных конкурсов, в случае если желание участвовать в торгах изъявила лишь одна компания, ФГИ обязан предложить ей выкупить выставляемый пакет акций по результатам независимой экспертной оценки, разъяснил Ъ источник в фонде. "Сейчас ФГИ должен отобрать оценщика госпакета акций 'Укртелекома', при этом полученная в ходе оценки стоимость не может быть ниже заявленной стартовой, то есть 10,5 млрд грн",– сообщил собеседник Ъ. По его словам, после проведения оценки ФГИ сможет сделать оферту участнику на выкуп госпакета акций. Таким образом, в текущем году продать актив уже точно не удастся, так как только на проведение конкурса по определению оценщика отводится 15 дней, а после этого до 30 дней проводится непосредственно сама оценка.
Отраслевые аналитики не считают стартовую стоимость "Укртелекома" завышенной. "10,5 млрд – вполне рыночная цена",– уверен аналитик BG Capital Александр Паращий. По словам аналитика Concorde Capital Егора Самусенко, справедливая оценка "Укртелекома" при условии наличия эффективного собственника превышает заявленную стартовую стоимость почти вдвое.
Эксперты предполагают, что независимая оценка "Укртелекома" скорее всего будет близкой к заявленной стартовой стоимости, и СКМ воспользуется своим правом на выкуп. По мнению Егора Самусенко, независимый оценщик, вероятно, будет отталкиваться от средневзвешенной стоимости госпакета акций "Укртелекома" за последние полгода. Эксперт отмечает, что средняя цена бумаг госкомпании за этот период составляет 57,9 коп. за акцию, то есть 10,06 млрд грн за весь госпакет. Помимо выплаты стоимости компании, покупателя ждут серьезные вложения – по словам господина Самусенко, только в 2011 году новый собственник должен будет инвестировать в компанию не менее 1,5 млрд грн.
Аналитики говорят, что именно у СКМ есть наилучшие возможности для эффективного развития "Укртелекома". "Прибыльность 'Укртелекома' во многом зависит от госрегулирования рынка связи, а у СКМ гораздо больше лоббистских возможностей, чем у других потенциальных претендентов на компанию",– говорит Егор Самусенко. По мнению Александра Паращия, в случае покупки "Укртелекома" СКМ удастся провести в парламенте закон о создании фонда универсальных услуг, призванного компенсировать убытки "Укртелекома" от предоставления связи в сельской местности. Покупка "Укртелекома" также позволит СКМ эффективнее развивать мобильный оператор "Астелит" (СКМ владеет 45% компании, еще 55% принадлежит Turkcell), считают аналитики. Егор Самусенко ожидает, что вслед за покупкой "Укртелекома" СКМ попытается довести свою долю в "Астелите" до контрольного пакета, а затем передать мобильному оператору принадлежащую "Укртелекому" единственную лицензию на связь третьего поколения (3G). По его прогнозам, это позволит оператору довести свою рыночную долю до 15 млн абонентов.
Роман Судольский, Александр Черновалов


по материалам Коммерсант Украина


Да, покупка телекома с параллельным лоббированием не выдачи других 3g лицензий может вполне поправить дела Лайфа, тем более что их БС практически готовы к незначительной модернизации для работы в стандарте UMTS, Плюс стационарная телефония, тоже своего рода подспорье, плюс отличный базис для внедрения iptv. Смущает в этой статье сумма которую должен влить инвестор в 2011 году, это 1,5 млрд грн. Практически столько же должен Лайф по кредитам. То есть размышления такие, если Ахметов мог влить деньги в Лайф не привлекая кредиты, почему не сделал этого, значит телеком тоже скорей всего будут кредитовать. Другой момент, это заявление о доведении доли до контрольного пакета. Зная любовь Алтимо к доминированию, сомневаюсь что они это так просто допустят. Теперь дело за лицензиями. Эта покупка будет интересна только в случаи если другие участники лицензий не получат, но МТС это особо не нужно, у них есть Коннект, КС предоставляет пока что 3g перепродавая трафик Укртелекома, Пипл нет, Интертелеком и Сдма Украина вовсю внедряют EV-DO rev.A, то есть беспроводной интернет у нас есть в ассортименте, Лайф может занять нишу беспроводного мобильного так сказать "браузерного" интернета, поще говоря интернета с телефона, но на сколько высокий его потенциал? Это вопрос. Клиенты конечно есть, но не уверен что их больше чем пользователей интернетом с ПК. А тут еще Литовченко подливает масла в огонь сообщая что они могут в 2011 году совсем отказаться от покупки лицензий и давать "скорость" в 900 диапазоне, якобы технологии это позволяют делать без покупки лицензий. Что ж в любом случаи 2011 год будет интересен в плане обострения борьбы. В теории к лету абоненты Лайф смогут получить 3g по телефону. Вопрос, какие шаги предпримут другие операторы и захочет ли государство отказаться от поступлений в бюджет за продажу других лицензий.

По материалам VladimirKiev

[Advoc@te]

Сообщение от VladimirKiev

В конкурсе по продаже "Укртелекома" планирует участвовать только компания, аффилированная с СКМ Рината Ахметова.

Только вчера объявляли, что 2 компании подали заявки: "ахметовская" и МТС.

[VladimirKiev]

За что купил, за то и продал. Комменты представителя МТС в статье присутствуют.

[Вальдемар]

Сообщение от VladimirKiev

Зная любовь Алтимо к доминированию, сомневаюсь что они это так просто допустят

каким боком к Лайф Алтимо?

[VladimirKiev]

Сообщение от Вальдемар

каким боком к Лайф Алтимо?

Это уже обсуждалось, поищи на ветках.

Не ищи...
51% Turkcell володіє Turkcell Holding, основними акціонерами якого є Cukurova Telecom Holding (CTH) (53%) і TeliaSonera (47%). 13,22% Turkcell через володіння 49% CTH належить російській компанії Altimo. Напряму Cukurova володіє 7% Turkcell, а TeliaSonera — 13%. Напряму Altimo належить 4,99% Turkcell Iletisim Hizmetleri AS.

[Coroner]

На сколько мне помнится, Киевстар сможет дать 3G в диапазоне 900 МГц только после перераспределения частот между операторами... Возможно МТС они уговорят, Билайн у них есть, остаётся ЛАЙФ... Смогут ли они обойтись без него, вот в чём вопрос?!
Возможно лицензии, на 3G, и не будут раздавать. Но только при условии, что акционеры договорятся и каждый получит своё (КС - частоты, Лайф - объединение).

[VladimirKiev]

Сообщение от Coroner

На сколько мне помнится, Киевстар сможет дать 3G в диапазоне 900 МГц только после перераспределения частот между операторами... Возможно МТС они уговорят, Билайн у них есть, остаётся ЛАЙФ... Смогут ли они обойтись без него, вот в чём вопрос?!
Возможно лицензии, на 3G, и не будут раздавать. Но только при условии, что акционеры договорятся и каждый получит своё (КС - частоты, Лайф - объединение).

Какие частоты надо перераспределять? 900 стандарте они давно уже распределены.

[Вальдемар]

это уже обсуждалось не сколько раз вот мой развернутый пост от 02.12.2010, 17:04

http://forum.mobilnik.ua/showpost.ph...0&postcount=17

Сообщение от VladimirKiev

51% Turkcell володіє Turkcell Holding, основними акціонерами якого є Cukurova Telecom Holding (CTH) (53%) і TeliaSonera (47%). 13,22% Turkcell через володіння 49% CTH належить російській компанії Altimo. Напряму Cukurova володіє 7% Turkcell, а TeliaSonera — 13%. Напряму Altimo належить 4,99% Turkcell Iletisim Hizmetleri AS.

так вот исходя из этого всего, Алтимо не имеет управленческого влияния на Лайф

[VladimirKiev]

??? Назначение Баринова это просто назначение хорошего менеджера? Или все же движения Алтимо? Что это доказывает? То что Алтимо продала своим компаниям, акции таким образом официально снизив долю. Так даже 5 % дают возможность входить в совет директоров. Доля не всегда имеет значение, а вот совет директоров да. Алтимо влияет и еще как.

P.S К тому же неофициальная доля Altomo оценивается значительно выше и дает возможность назначать своих директоров.

[Вальдемар]

VladimirKiev, назначение Баринова, это Ринат Леонидович и последующие движения в сторону процентного увеличения доли (лицензия 3 ЖО) СКМ у владении Астелит

[VladimirKiev]

По поводу развернутого поста, есть занимательная статья по этой ссылке http://www.epravda.com.ua/publications/2010/08/9/244263/ Там все четко описано и даже имеется схема контроля алтимо на турками. Почитай. Не думаю что за назначением Баринова стоит РА.

[Wladimir]

Единственным претендентом на покупку «Укртелекома» стала Esu, дочерняя компания австрийского инвестиционного фонда Epic. По словам председателя Фонда госимущества Александра Рябченко, претендент уже внес конкурсную гарантию — 1,05 млрд. грн.

Поскольку на 92,79% акций «Укртелекома» претендует всего одна компания, аукцион, намеченный на 28 декабря, не состоится. Фонд вынужден будет провести независимую оценку компании, выставленной на продажу. А покупателем будет признана именно компания Esu, если согласится на цену, утвержденную оценщиком. Сделка между сторонами может быть заключена уже в феврале.

«С юридической точки зрения такая продажа не противоречит законодательству, поскольку нигде не указано, что должно быть минимум два участника», — отметил народный депутат Юрий Мороко.

Напомним, ранее главными претендентами на покупку госмонополиста связи считались российская «МТС» и украинская «СКМ». Но они от участия в конкурсе официально отказались. «Укртелеком» является интересным, но очень сложным активом. Поэтому «СКМ» и компании, входящие в группу, заявку на участие в конкурсе не подавали», — пояснили свое решение «ДЕЛУ» в пресс-службе «СКМ». В «МТС» от каких-либо дальнейших комментариев отказались.

В то же время независимые эксперты не исключают, что Epic может действовать в интересах третьих лиц. А тот факт, что число покупателей ограничено, сыграет на понижение стоимости «Укртелекома». Уже понятно, что выручить больше 10 млрд. грн., которые запланировало правительство, не получится.

Австрийский холдинг Epic, дочерняя компания которого оказалась единственным претендентом на покупку «Укртелекома», имеет представительства в 18 странах мира и работает на рынке телекоммуникаций, фармацевтики и энергетики. На украинском рынке компания выступала финансовым советником Utel (мобильное подразделение «Укртелекома»).

«Компания Epic ранее в основном выступала в качестве советника во многих сделках по слияниям и поглощениям, в том числе и в телекоммуникационном секторе. Хотя у нее и существуют прямые инвестиции в сферу телекоммуникаций (пример — местная Esu, которая является генподрядчиком операторов мобильной связи по развертыванию сетей), у нее вряд ли достаточно опыта, чтобы в одиночку управлять такой крупной компанией, как «Укртелеком», — считает Таисия Шепетко, старший аналитик Dragon Capital.

В то же время глава ФГИ Александр Рябченко предположения о том, что инвестор играет в пользу третьей стороны, пытается развеять. Он напоминает, что госпакет «Укртелекома» не может быть в дальнейшем перепродан без согласования с ФГИ до того времени, как покупатель выполняет все инвестиционные обязательства. Хотя аналитики не исключают, что в случае признания компании Esu победителем конкурса в ближайшие три года смена реального владельца «Укртелекома» будет возможна путем продажи заинтересованной стороне контрольного пакета Esu. Вариант перепродажи «Укртелекома» не исключают и в самой Epic. Как заявил управляющий партнер австрийской компании Петер Голдшейдер, как финансовый инвестор Epic рассматривает несколько вариантов. «Компания постарается вывести «Укртелеком» на биржу или найдет другого покупателя», — сообщил Голдшейдер.

Как вчера сообщил Александр Рябченко, «МТС» готов был заплатить за «Укртелеком» не более 8 млрд. грн. Поэтому можно предположить, что компания Esu действует в интересах «МТС». Российский оператор с помощью посредника может попытаться сбить цену за актив. «В случае проведения конкурса с одним участником экспертная цена будет близка к стартовой (10,5 млрд. грн. — «ДЕЛО»)», — уверен Александр Бондарь, экс-глава Фонда госимущества. «Вполне вероятно, что компания выступает посредником. Возможен вариант, при котором цена оценщика может оказаться ниже, чем стартовая», — согласен с ним аналитик BG Capital Александр Паращий.

Анна Ковальчук, Станислав Яблонский, «Дело»

СПРАВКА

Австрийская Epic, частная инвестиционно-банковская компания, была создана в начале 90-х годов для предоставления консалтинговых и инвестиционных услуг в процессе проведения приватизации в Центральной и Восточной Европе. До конца 2006 года Epic была крупным акционером украинской компании «Кинто», занимающейся управлением активами публичных инвестиционных фондов. Помимо этого, в июле 2006 года Epic стала инвестором компании RBScom, специализирующейся на обслуживании операторов мобильной связи, которая затем была переименована в Epic Services Ukraine (Esu). В настоящее время у компании есть офисы в пяти городах Украины (Киев, Одесса, Львов, Донецк и Харьков). Основное направление ее деятельности — развертывание и модернизация сетей мобильных операторов, техническая поддержка, сетевые сервисы, поставка оборудования и логистические услуги.

Взято из http://www.iplife.com.ua/articles/Other/ukrtelecom-epic-esu

[Вальдемар]

ООО ESU предложило за "Укртелеком" цену 10 млрд 500 млн 10 грн. Об этом говорилось в предложении компании по покупке "Укртелекома", заявила РБК-Украина пресс-секретарь Фонда госимущества Украины (ФГИУ) Нина Яворская.

Она добавила, что "ниже этой цифры мы предприятие уже не продадим". Стартовая цена 92,79% акций "Укртелекома" составляла 10,5 млрд грн.
Также Н.Яворская сообщила, что ESU намерено инвестировать 450 млн грн в развитие оператора в течение 5 лет после его приобретения. "Это не вся сумма, это только та, о которой говорилось в ходе изучения инвестпредложения", - сказала она.

Представитель ФГИУ сообщила, что ESU намерено "вложить в развитие предприятия, сохранение доли на рынке фиксированной связи и развитие Интернета".

Отметим, 22 декабря ФГИУ объявил конкурс по отбору оценщика 92,791% акций ОАО "Укртелеком". Независимая оценка проводится в связи с тем, что на конкурс поступила заявка лишь от одного покупателя. Конкурс состоится в Фонде госимущества Украины 6 января в 2011 г. в 14:00.

Днем ранее глава ФГИУ Александр Рябченко заявил, что торгов по приватизации "Укртелекома" не будет, так как заявку подал один участник- дочерняя компания австрийского концерна Epic ESU. Также А.Рябченко заявил, что компания Epic является "финансовым инвестором".

По словам А.Рябченко, до полного выполнения инвестиционных обязательств ESU не сможет продать принадлежащие ей акции "Укртелекома" в случае их покупки. Однако, по его словам, если Epic продаст саму компанию ESU, то разрешения АМКУ на продажу акций "Укртелекома" не надо.

А.Рябченко также отметил, что конкурс на отбор оценщика начнется 23 декабря и продлится 15 дней. После этого в течение 30 дней оценщик будет проводить оценку стоимости акций "Укртелекома".

Напомним, 13 октября ФГИУ объявил конкурс по продаже 92,791% ОАО "Укртелеком". Начальная цена составляет 10,5 млрд грн, что в 2,4 раза превышает номинальную стоимость.

Ранее Кабмин одобрил условия продажи 92% акций "Укртелекома". Новый владелец компании должен обеспечить прибыльную экономическую деятельность общества по отчету о финансовых результатах на конец третьего финансового года с даты перехода права собственности на пакет акций. Ему необходимо выполнить условия кредитного договора от 2005 г. (компания взяла у банков Credit Suisse First и Deutsche Bank на 7 лет заем на 500 млн долл.). За два года "Укртелеком" должен создать выделенную систему специальной связи для нужд государственных структур. Собственник предприятия обязан за три месяца выплатить 74,37 млн грн дивидендов за 2007 г. (без учета пени). Покупатель "Укртелекома" в течение двух лет будет обязан профинансировать создание системы государственной специальной связи.

"Укртелеком" - крупнейший в Украине оператор фиксированной связи, государству принадлежит 92,86%. Компания была включена в перечень приватизируемых в 2007 г. Однако приватизация до сих пор не состоялась. ОАО "Укртелеком" создано 5 января 2000 г. В состав общества входит 33 филиала. Чистый убыток ОАО "Укртелеком" за 9 мес. 2010 г. уменьшился в 3,1 раза, до 62 млн 655 тыс. грн, по сравнению с 194 млн 814 тыс. грн за аналогичный период прошлого года.

ООО ESU, дочка австрийской компании Epic, ориентировано на управление проектами строительства базовых станций для операторов мобильной связи Украины. Эта компания, со 100% иностранными инвестициями, успешно работает с декабря 2005 года. Основными направлениями деятельности ESU являются: строительство базовых станций для операторов мобильной связи; монтаж и наладка оборудования базовых станций; поставка оборудования; интеграция, эксплуатация и развитие сетей стандартов 3G.

Epic - частная инвестиционно-банковская фирма, создана в 1991 г. для предоставления консалтинговых и инвестиционных услуг в процессе проведения приватизации в Центральной и Восточной Европе. В июле 2006 г. Epic стал инвестором киевской компании RBScom, которая специализируется на обслуживании операторов мобильной связи.
_http://www.rbc.ua/rus/top/show/esu-predlozhila-za-ukrtelekom-na-10-grn-bolshe-startovoy-tseny-28122010132700
смешно

[Вальдемар]

Консалтинговая фирма "Остров" оценила 92,79% акций «Укртелекома» в 10, 575 млрд. грн. Об этом сообщила пресс-служба Фонда государственного имущества (ФГИ) Украины.Экспертная оценка превышает стартовую цену акций "Укртелекома" на 75 млн грн.

В ФГИ также сообщили, что фонд уже обратился к компании ESU - единственному участнику в конкурсе по продаже пакета акций оператора - с предложением приобрести этот пакет по цене определенной оценщиком. В случае, если претендент согласится, фонд подпишет с ним договор купли-продажи.

Напомним, что украинская "дочка" австрийской консалтинговой компании EPIC - ESU подала единственную заявку на участие в конкурсе по приватизации "Укртелекома", предложив за госпакет сумму, лишь на 10 грн превышающую стартовые 10,5 млрд грн. При этом наиболее вероятные, по мнению участников рынка, инвесторы – «МТС» и СКМ отказались от участия в конкурсе, посчитав украинского оператора переоцененным.
Из-за наличия лишь одной заявки ФГИ отменил процедуру конкурса и назначил дополнительную оценку госпакета.

Председатель правления «Укртелекома» Георгий Дзекон в интервью «ДЕЛУ» заявил, что не оценивает ситуацию с приватизацией компании с точки зрения количества претендентов. «Я считаю, что это очень поверхностная оценка, и не вижу проблемы в количестве участников конкурса. Для меня существует только два основных вопроса. Первый — будет «Укртелеком» приватизирован или нет? Так как это исключительно важно с точки зрения дальнейшего развития компании. Приватизация — это единственное спасение для нее. Иначе ей будет крайне сложно жить. Для меня главное, чтобы был хотя бы один участник: если он есть, значит, и шансы на приватизацию компании есть», - говорит руководитель оператора.

Также г-н Дзекон считает справедливой стартовую цену и условия приватизации.
http://delo.ua/tech/k-cene-ukrtelekoma-pribavili-152082/

[Вальдемар]

Австрійський концерн EPIC готовий купити "Укртелеком" за 1,33 млрд. долара - 10,575 млрд. гривень.

Нагадаємо, ТОВ "ЕСУ", дочірнє підприємство EPIC, є єдиним учасником конкурсу з продажу 92,79% акцій "Укртелекому".

За словами керуючого партнера концерну Петера Голдшайдера, EPIC приймає пропозицію ФДМ і сподівається завершити угоду з купівлі "Укртелекому" у березні 2011 року після переговорів з банками про фінансування покупки, передає УНІАН.

Раніше ФДМ завершив проведення рецензії звіту про оцінку 92,79% акцій "Укртелекому" і затвердив його.

За результатами цієї оцінки вартість 92,79% акцій "Укртелекому" становить 10,575 млрд. гривень.

Експертна оцінка перевищує стартову ціну акцій "Укртелекому" на 75 млн. гривень.

Раніше голова Фонду держмайна Олександр Рябченко заявляв, що від продажу 92,791% держпакету акцій "Укртелекому" планується отримати 11-12 млрд. гривень.

Згідно з вимогами законодавства, ФДМ звернувся до ТОВ "ЕСУ" як єдиного учасника в конкурсі з продажу пакета акцій "Укртелекому" з пропозицією придбати цей пакет саме за таку ціну.
http://www.epravda.com.ua/news/2011/02/14/271265/